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    揭开螺纹钢投机主力的神秘面纱

    17-07-12 作者:admin666 来源:未知 点击:59

持仓分析者通常会有一个疑问?持仓量的变化虽然是研判行情方向的重要手段,但每天盘中的涨跌,难道会是这些净多排名靠前的会员吗?显然,简单的跟踪观察并非如此,否则看出道道的人就太多了。

持仓分析者通常会有一个疑问?持仓量的变化虽然是研判行情方向的重要手段,但每天盘中的涨跌,难道会是这些净多排名靠前的会员吗?显然,简单的跟踪观察并非如此,否则看出道道的人就太多了。

  我们这些天提出了通过分析净多单与7日价格基差的相关性,来找到净多单增减方向与价格方向一致的会员的方法,但这个方法的前提是,席位上多单和空单的绝对多数是由一个机构或一个联盟控制的,这样才能够保证净多的变化与价格的变化有较高的相关性。显然,如果席位上的多单和空单分别由两个意见相左的机构或联盟所控制,则净多单的变化就与价格的变化有较大的差异。

  解决这个问题的方法之一,是研判多单数量(注意,不是净多单)与价格水平高低的相关性。也就是说,我们希望找到这样的会员,价格处在高位时,其多单数量也较大,价格处在低位时,其多单数量也较小。事实上,我们已经有了结论,但今天我们要沿着另外一个大家可能更加感兴趣的角度去研究,即席位上的成交量是否与价格的起伏有直接的关系,当然,这是废话,肯定有关系。这是从市场整体来看,是有关系。我们希望找到的规律是,价格的起伏是否与某个席位上的成交量有高度的相关性。

  我们的答案是,有这样的会员。我们首先计算价格(注意,不是我们前几天说的7日收盘价差),没错,就是价格,与各个会员席位上成交量的相关性,当然是在一个给定的区间内的相关性,否则会员跑来跑去,历史的结论是没有意义的。然后选择其中相关性最高的前10名进行比较分析,最终选择一家成交量较为平稳(即始终进入前20名的)会员,作为我们研判市场方向的另外一个坐标。统计的区间是2017年5月15日到2017年6月29日。

  参见下表,是根据会员成交量与收盘价的相关性筛选的前10名和后10名的会员,今天我们先看相关性高的会员,由于考虑到成交量的稳定性和连续性,我们最终选择的观察会员是国投安信(600061,股吧)和中辉期货。

参见附图,可以看出,国投安信的多单和空单都在4-6万之间,但其成交量巨大,在统计区间内,一直在15-40万之间波动,不过,其成交量的起伏基本上与价格的起伏保持了一致,因此,我们可以认定,国投安信席位上有螺纹钢市场的超级投机大亨在日内狂炒,日内价格的涨跌基本上是由该席位上的日内交易者推动的。

  参见附图,可以看出,国投安信的多单和空单都在4-6万之间,但其成交量巨大,在统计区间内,一直在15-40万之间波动,不过,其成交量的起伏基本上与价格的起伏保持了一致,因此,我们可以认定,国投安信席位上有螺纹钢市场的超级投机大亨在日内狂炒,日内价格的涨跌基本上是由该席位上的日内交易者推动的。

  我们再看中辉期货,该席位的特点是,多单只在6月21日到23日进入了前20名,空单在统计区间内一直没有进入到前20名,其成交量在统计区间内一直维持在14-21万手之间波动,其成交量的起伏与价格的起伏达到了几乎完美一致的地步,日内控盘主力非它莫属。

  投资者如果信奉成交量理论,则密切关注国投安信和中辉期货。当然,主力若发现其被人识破,可能会换个席位继续干,好在我们的分析是动态的自我学习模型,主力再狡猾,也会露出马脚.

编辑: 徐向英

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